home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ Shareware Overload Trio 2 / Shareware Overload Trio Volume 2 (Chestnut CD-ROM).ISO / dir33 / gatt.zip / GATT2_7.TXT < prev    next >
Text File  |  1994-01-11  |  10KB  |  216 lines
  1.              AGREEMENT ON TRADE-RELATED INVESTMENT MEASURES
  2.  
  3.  
  4. Members,
  5.  
  6.       Considering that Ministers agreed in the Punta del Este Declaration 
  7. that "Following an examination of the operation of GATT Articles related to 
  8. the trade restrictive and distorting effects of investment measures, 
  9. negotiations should elaborate, as appropriate, further provisions that may 
  10. be necessary to avoid such adverse effects on trade";
  11.  
  12.       Desiring to promote the expansion and progressive liberalisation of 
  13. world trade and to facilitate investment across international frontiers so 
  14. as to increase the economic growth of all trading partners, and particularly 
  15. developing country Members while ensuring free competition;
  16.  
  17.       Taking into account the particular trade, development and financial 
  18. needs of developing country Members, particularly those of the 
  19. least-developed country Members;
  20.  
  21.       Recognizing that certain investment measures can cause trade 
  22. restrictive and distorting effects; 
  23.  
  24.       Hereby agree as follows:
  25.  
  26.  
  27.                                 Article 1
  28.                                 Coverage
  29.  
  30.       This Agreement applies to investment measures related to trade in 
  31. goods only (hereafter referred to as "TRIMs").
  32.  
  33.  
  34.                                 Article 2
  35.             National Treatment and Quantitative Restrictions
  36.  
  37. 1.    Without prejudice to other rights and obligations under the GATT 1994, 
  38. no Member shall apply any TRIM that is inconsistent with the provisions of 
  39. Article III or Article XI of the GATT 1994.
  40.  
  41. 2.    An illustrative list of TRIMs that are inconsistent with the 
  42. obligation of national treatment provided for in Article III:4 of the GATT 
  43. 1994 and the obligation of the general elimination of quantitative 
  44. restrictions provided for in Article XI:1 of the GATT 1994 is contained in 
  45. the Annex to this Agreement.
  46.  
  47.  
  48.                                 Article 3
  49.                                Exceptions
  50.  
  51.       All exceptions under the GATT 1994 shall apply, as appropriate, to the 
  52. provisions of this Agreement.
  53.  
  54.  
  55. Article 4Developing Country Members
  56.  
  57.       A developing country Member shall be free to deviate temporarily from 
  58. the provisions of Article 2 above to the extent and in such a manner as 
  59. Article XVIII of the GATT 1994, the Understanding on the Balance-of-Payments 
  60. Provisions of the General Agreement on Tariffs and Trade 1994, and the 1979 
  61. Declaration on Trade Measures Taken for Balance-of-Payments Purposes permit 
  62. the Member to deviate from the provisions of Articles III and XI of the GATT 
  63. 1994.
  64.  
  65.  
  66.                                Article 5  
  67.                Notification and Transitional Arrangements
  68.  
  69. 1.    Members, within ninety days of the entry into force of the Agreement 
  70. Establishing the MTO,  shall notify the Council for Trade in Goods of all 
  71. TRIMs they are applying that are not in conformity with the provisions of 
  72. this Agreement.  Such TRIMs of general or specific application shall be 
  73. notified, along with their principal features.[1]
  74.  
  75. 2.    Each Member shall eliminate all TRIMs which are notified under 
  76. paragraph 1 above within two years of the date of entry into force of the 
  77. Agreement Establishing the MTO in the case of a developed country Member, 
  78. within five years in the case of a developing country Member, and within 
  79. seven years in the case of a least-developed country Member.  
  80.  
  81. 3.    On request, the Council for Trade in Goods may extend the transition 
  82. period for the elimination of TRIMs notified under paragraph 1 above for a 
  83. developing country Member, including a least-developed country Member, which 
  84. demonstrates particular difficulties in implementing the provisions of this 
  85. Agreement.  In considering such a request, the Council for Trade in Goods 
  86. shall take into account the individual development, financial and trade 
  87. needs of the Member in question.
  88.  
  89. 4.    During the transition period, a Member shall not modify the terms of 
  90. any TRIM which it notifies under paragraph 1 above from those prevailing at 
  91. the date of entry into force of the Agreement Establishing the MTO so as to 
  92. increase the degree of inconsistency with the provisions of Article 2 above.  
  93. TRIMs introduced less than 180 days before the entry into force of the 
  94. Agreement Establishing the MTO shall not benefit from the transitional 
  95. arrangements provided in paragraph 2 above.
  96.  
  97. 5.    Notwithstanding the provisions of Article 2 above, a Member, in order 
  98. not to disadvantage established enterprises which are subject to a TRIM 
  99. notified under paragraph 1 above, may apply during the transition period the 
  100. same TRIM to a new investment (i) where the products of such investment are 
  101. like products to those of the established enterprises, and (ii) where 
  102. necessary to avoid distorting the conditions of competition between the new 
  103. investment and the established enterprises.  Any TRIM so applied to a new 
  104. investment shall be notified to the Council for Trade in Goods.  The terms 
  105. of such a TRIM shall be equivalent in their competitive effect to those 
  106. applicable to the established enterprises, and it shall be terminated at the 
  107. same time.
  108.  
  109.  
  110.                                 Article 6
  111.                               Transparency
  112.  
  113. 1.    Members reaffirm, with respect to TRIMs, their commitment to 
  114. obligations on transparency and notification in Article X of the GATT 1994, 
  115. in the  undertaking on "Notification" contained in the 1979 Understanding 
  116. Regarding Notification, Consultation, Dispute Settlement and Surveillance 
  117. and in the Ministerial Decision on Notification Procedures.  
  118.  
  119. 2.    Each Member shall notify the MTO Secretariat of the publications in 
  120. which TRIMs may be found, including those applied by regional and local 
  121. governments and authorities within their territories.  
  122. 3.    Each Member shall accord sympathetic consideration to requests for 
  123. information, and afford adequate opportunity for consultation, on any matter 
  124. arising from this Agreement raised by another Member.  In conformity with 
  125. Article X of the GATT 1994 no Member is required to disclose information the 
  126. disclosure of which would impede law enforcement or otherwise be contrary to 
  127. the public interest or would prejudice the legitimate commercial interests 
  128. of particular enterprises, public or private.
  129.  
  130.  
  131.                                 Article 7
  132.                            Committee on TRIMs
  133.  
  134. 1.    A Committee on Trade-Related Investment Measures shall be established, 
  135. open to all Members of the MTO.  The Committee shall elect its own Chairman 
  136. and Vice-Chairman, and shall meet not less than once a year and otherwise at 
  137. the request of any Member.  
  138.  
  139. 2.    The Committee shall carry out responsibilities assigned to it by the 
  140. Council for Trade in Goods and shall afford Members the opportunity to 
  141. consult on any matters relating to the operation and implementation of this 
  142. Agreement.
  143.  
  144. 3.    The Committee shall monitor the operation and implementation of this 
  145. Agreement and shall report thereon annually to the Council for Trade in 
  146. Goods.  
  147.  
  148.  
  149.                                 Article 8
  150.                    Consultation and Dispute Settlement
  151.  
  152.       The provisions of Articles XXII and XXIII of the GATT 1994, as 
  153. elaborated and applied by the Understanding on Rules and Procedures 
  154. Governing the Settlement of Disputes, shall apply to consultations and the 
  155. settlement of disputes under this Agreement.
  156.  
  157.  
  158.                                 Article 9
  159.                 Review by the Council for Trade in Goods
  160.  
  161.       Not later than five years after the date of entry into force of the 
  162. Agreement Establishing the MTO, the Council for Trade in Goods shall review 
  163. the operation of this Agreement and, as appropriate, propose to the 
  164. Ministerial Conference amendments to its text.  In the course of this 
  165. review, the Council for Trade in Goods shall consider whether it should be 
  166. complemented with provisions on investment policy and competition policy.
  167.  
  168.                                   ANNEX
  169.  
  170.                             Illustrative List
  171.  
  172. 1.    TRIMs that are inconsistent with the obligation of national treatment 
  173. provided for in Article III:4 of the GATT 1994 include those which are 
  174. mandatory or enforceable under domestic law or under administrative rulings, 
  175. or compliance with which is necessary to obtain an advantage, and which 
  176. require: 
  177.  
  178.       (a)  the purchase or use by an enterprise of products of domestic 
  179.            origin or from any domestic source, whether specified in terms of 
  180.            particular products, in terms of volume or value of products, or 
  181.            in terms of a proportion of volume or value of its local 
  182.            production;  or
  183.  
  184.       (b)  that an enterprise's purchases or use of imported products be 
  185.            limited to an amount related to the volume or value of local 
  186.            products that it exports.
  187.  
  188. 2.    TRIMs that are inconsistent with the obligation of the general 
  189. elimination of quantitative restrictions provided for in Article XI:1 of the 
  190. GATT 1994 include those which are mandatory or enforceable under domestic 
  191. law or under administrative rulings, or compliance with which is necessary 
  192. to obtain an advantage, and which restrict: 
  193.  
  194.       (a)  the importation by an enterprise of products used in or related 
  195.            to its local production, generally or to an amount related to the 
  196.            volume or value of local production that it exports;
  197.  
  198.       (b)  the importation by an enterprise of products used in or related 
  199.            to its local production by restricting its access to foreign 
  200.            exchange to an amount related to the foreign exchange inflows 
  201.            attributable to the enterprise;  or
  202.  
  203.       (c)  the exportation or sale for export by an enterprise of products, 
  204.            whether specified in terms of particular products, in terms of 
  205.            volume or value of products, or in terms of a proportion of 
  206.            volume or value of its local production. 
  207.  
  208.  
  209. 1. In the case of TRIMs applied under discretionary authority each specific 
  210. application shall be notified.  Information that would prejudice the 
  211. legitimate commercial interests of particular enterprises need not be 
  212. disclosed.
  213.  
  214.  
  215.  
  216.